머니체크업 · 한미반도체 (042700) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

한미반도체는 건강점수 48.0점으로 수익성과 안정성 측면에서 강점이 뚜렷한 종목입니다. ROE 31.0%, 영업이익률 43.6%로 수익성 지표가 매우 우수하며, 부채비율 17.8%로 재무 안정성도 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만 2022년 3276억 원에서 2023년 1590억 원으로 매출이 급감했다가 2024년 5589억 원으로 다시 급증하는 등 실적 변동성이 크게 나타났고, 최근 매출성장률은 3.2%로 둔화되어 성장성 등급은 미흡으로 평가됩니다. 또한 PER 93.8배, PBR 29.1배로 밸류에이션 부담이 매우 높은 수준이어서 수익성 대비 주가 수준에 대한 확인이 필요하며, 회계감사의견은 적정의견으로 별도의 재무 이상신호는 발견되지 않았습니다. 종합적으로 수익구조는 탄탄하나 실적 변동성과 높은 밸류에이션 부담이 공존하는 상태로, 과거 매출 급변동의 원인을 함께 점검할 필요가 있습니다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 93.8배, PBR 29.06배입니다. 업종평균(182.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★★

매우 우수

ROE 31.0%입니다. 업종평균(15.0%)보다 높습니다.

안정성 ★★★★☆

매우 우수

부채비율 18%입니다. 업종평균(82.6%)보다 낮습니다. 100% 미만은 통상 안전한 수준으로 봅니다.

성장성 ★★☆☆☆

미흡

전년 대비 매출이 3.2% 증가했습니다. 업종평균(21.6%)보다 낮습니다. 그 전년에도 +251.5%로, 성장이 둔화(그러나 2년 연속 성장) 흐름입니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2020	2,574	666	501	2,571	25.9	27
2021	3,732	1,224	1,044	3,468	32.8	24
2022	3,276	1,119	923	3,901	34.1	17
2023	1,590	346	2,672	5,719	21.7	27
2024	5,589	2,554	1,526	5,409	45.7	31
2025	5,767	2,514	2,140	6,903	43.6	18

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	773	287	696	37.1	23
2024 Q2	462	267	-814	57.9	27
2024 Q3	850	439	502	51.6	32
2024 Q4	3,504	1,561	1,142	44.5	31
2025 Q1	1,474	696	547	47.2	31
2025 Q2	327	167	99	51.1	27
2025 Q3	-138	-185	10	133.8	19
2025 Q4	4,105	1,836	1,483	44.7	18
2026 Q1	509	85	190	16.6	17
2026 Q2	2,003	1,219	894	60.9	18

공시자료 · DART 전자공시 원문

한미반도체 042700