회사가 주주의 돈(자본)을 얼마나 효율적으로 굴려 이익을 내는지 보는 지표입니다.
🏅 = 이 지표만 보면 더 높은 쪽이 유리. 데이터는 매 요청 시 최신 값으로 자동 갱신됩니다.
ROE(Return On Equity, 자기자본이익률)는 순이익을 자본총계로 나눈 값입니다. "주주가 맡긴 돈 100원으로 1년에 몇 원의 이익을 벌어들였는가"를 %로 보여줍니다. ROE 15%라면, 자본 100원당 연 15원의 순이익을 냈다는 뜻입니다. 워런 버핏이 즐겨 쓰는 지표로도 유명하며, 기업의 수익 창출 효율성을 보는 핵심 지표입니다.
ROE = 순이익 ÷ 자본총계 × 100(%). 분자인 순이익은 이 사이트의 재무제표 탭에서, 분모인 자본총계는 재무상태표에서 확인할 수 있습니다. 같은 순이익이라도 자본이 작을수록(부채로 사업을 더 많이 굴릴수록) ROE가 높게 나올 수 있어, 부채비율과 함께 보는 것이 중요합니다.
일반적으로 ROE가 높을수록 자본을 효율적으로 쓰는 우량 기업으로 봅니다. 다만 업종 평균과 비교가 중요합니다 — 자본 투입이 적은 서비스·플랫폼 업종은 ROE가 높게 나오기 쉽고, 설비투자가 많은 중화학·제조업은 상대적으로 낮게 나오는 경향이 있습니다. 또한 1년치 ROE보다 여러 해에 걸쳐 꾸준한지를 보는 것이 일회성 이익에 속지 않는 방법입니다.
ROE가 높다고 항상 좋은 것은 아닙니다. 부채를 크게 늘려 자본을 줄이면(자본총계가 작아지면) 분모가 작아져 ROE가 인위적으로 높아질 수 있습니다. 그래서 ROE가 높은데 부채비율도 함께 급격히 높다면, 그 수익성이 '레버리지(빚)의 힘'인지 '진짜 사업 경쟁력'인지 구분해봐야 합니다.
영업이익률이란? 본업으로 얼마나 남기나 부채비율, 얼마가 안전할까? 성장모멘텀이란? 매출 성장 추세 읽는 법