머니체크업 · SK하이닉스 (000660) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

SK하이닉스는 건강점수 48.2점으로 중간 수준이나, 4차원 등급을 보면 수익성(별 5점)과 성장성(별 4점)이 매우 우수해 ROE 35.6%, 영업이익률 48.6%, 매출성장률 46.8%로 수익 창출력과 외형 확대 추세가 뚜렷하다. 최근 재무추이를 보면 2023년 영업이익이 -77,303억원으로 적자전환했던 이력이 있으나 2024년 234,673억원, 2025년 472,063억원으로 큰 폭의 흑자전환 및 이익 급증을 보이고 있어 이 과거 적자전환 구간의 배경은 별도로 확인할 필요가 있다. 반면 밸류에이션은 별 1점으로 부족한 등급이며 PER 20.99배, PBR 7.47배로 수익성·성장성 대비 주가 부담이 상당히 높은 수준이고, 안정성은 부채비율 45.9%로 보통 등급을 유지하고 있다. 재무이상신호는 별도로 포착되지 않았고 회계감사의견도 적정의견으로 회계 투명성 측면에서는 특이사항이 없다. 종합하면 수익성과 성장성 지표는 강점이나 밸류에이션 부담과 과거 실적 변동성은 약점으로 균형 있게 고려할 필요가 있다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 21.0배, PBR 7.47배입니다. 업종평균(42.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★★

매우 우수

ROE 35.6%입니다. 업종평균(8.3%)보다 높습니다.

안정성 ★★★☆☆

보통

부채비율 46%입니다. 업종평균(66.5%)보다 낮습니다. 100% 미만은 통상 안전한 수준으로 봅니다.

성장성 ★★★★☆

매우 우수

전년 대비 매출이 46.8% 증가했습니다. 업종평균(12.1%)보다 높습니다. 그 전년에도 +102.0%로, 성장이 둔화(그러나 2년 연속 성장) 흐름입니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	301,094	137,213	106,422	338,209	45.6	34
2018	404,451	208,438	155,400	468,523	51.5	36
2019	269,907	27,127	20,164	479,432	10.1	35
2020	319,004	50,126	47,589	519,091	15.7	37
2021	429,978	124,103	96,162	621,911	28.9	55
2022	446,216	68,094	22,417	632,905	15.3	64
2023	327,657	-77,303	-91,375	535,038	-23.6	88
2024	661,930	234,673	197,969	739,157	35.5	62
2025	971,467	472,063	429,479	1,206,668	48.6	46

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	124,296	28,860	19,170	23.2	86
2024 Q2	39,937	25,825	22,030	64.7	77
2024 Q3	11,498	15,614	16,334	135.8	66
2024 Q4	486,199	164,374	140,435	33.8	62
2025 Q1	176,391	74,405	81,082	42.2	52
2025 Q2	45,928	17,723	-11,120	38.6	48
2025 Q3	22,170	21,705	56,013	97.9	48
2025 Q4	726,977	358,229	303,504	49.3	46
2026 Q1	525,763	376,103	403,459	71.5	36
2026 Q2	267,425	229,323	535,767	85.8	33

공시자료 · DART 전자공시 원문

SK하이닉스 000660