SK스퀘어 402340

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

가치+퀄리티 종합점수 60.2 (최근 연간 재무제표 기준) · PER 11.7 · PBR 3.69 · PSR 73.11 · ROE 31.5% · 영업이익률 623.3% · 부채비율 9% · 배당수익률 –% · 시총 1,031,915억

S7(삼성전자/SK하이닉스 등)밸류업(25년 기업가치 제고계획 발표)밸류업(24년 기업가치 제고계획 발표)지주사 모바일콘텐츠(스마트폰/태블릿PC)

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

SK스퀘어는 건강점수 60.2점으로 중간 수준의 재무 건전성을 보이며, 부채비율 9.0%로 안정성 측면에서는 매우 우수한 평가(5점)를 받고 있어 재무구조 자체는 탄탄한 편이다. 다만 매출은 2023년 2조2765억원에서 2025년 1조4115억원으로 2년 연속 감소하는 추세이며 매출성장률도 -26.0%로 부진해 성장성 등급은 1점(부족)에 머물러 있다. 영업이익은 2023년 -2조3397억원 적자에서 2024년 3조9126억원, 2025년 8조7974억원으로 큰 폭의 흑자전환과 급증을 보였는데, 매출 규모 대비 영업이익률이 623%에 달하는 수치는 일반적인 영업활동만으로는 설명하기 어려운 수준이라 지분법 평가손익 등 일회성·비경상적 요인이 반영됐을

밸류에이션 ★☆☆☆☆

미흡

PER 11.7배, PBR 3.69배입니다. 업종평균(75.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★★

매우 우수

ROE 31.5%입니다. 업종평균(8.2%)보다 높습니다.

안정성 ★★★★★

매우 우수

부채비율 9%입니다. 업종평균(378.1%)보다 낮습니다. 100% 미만은 통상 안전한 수준으로 봅니다.

성장성 ★☆☆☆☆

부족

전년 대비 매출이 26.0% 감소했습니다. 업종평균(49.0%)보다 낮습니다. 2년 연속 역성장(-16.2% → -26.0%)입니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

매출 2년 연속 감소 — 최근 2개 회계연도 모두 매출이 전년보다 감소했습니다.

주가 (최근)

2024-10-21 86,700 → 2026-10-15 750,000 (+765.1%)

1주

-26.2%

1개월

-23.1%

3개월

-35.5%

1년

+203.7%

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

매출 추이 (억원)

영업이익 추이 (억원)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2023	22,765	-23,397	-13,148	158,165	-102.8	14
2024	19,066	39,126	36,505	195,854	205.2	12
2025	14,115	87,974	88,187	279,832	623.3	9

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	4,983	3,238	3,333	65.0	13
2024 Q2	-297	4,510	3,955	-1518.0	12
2024 Q3	-111	3,872	4,004	-3499.4	12
2024 Q4	14,491	27,506	25,213	189.8	12
2025 Q1	4,028	16,523	16,123	410.2	11
2025 Q2	38	-2,512	-1,651	-6635.5	10
2025 Q3	13	12,444	10,353	96093.0	10
2025 Q4	10,036	61,519	63,363	613.0	9
2026 Q1	3,003	82,783	83,747	2756.2	8
2026 Q2	282	109,571	103,003	38855.1	7

공시자료 · DART 전자공시 원문

대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)] 20260827 · SK스퀘어

주식소각결정(자회사의 주요경영사항) 20260819 · SK스퀘어

주요사항보고서(자기주식취득결정)(자회사의 주요경영사항) 20260819 · SK스퀘어

파생상품거래손실발생(자회사의 주요경영사항) 20260814 · SK스퀘어

[기재정정]반기보고서 (2026.06) 20260814 · SK스퀘어

반기보고서 (2026.06) 20260814 · SK스퀘어

주식등의대량보유상황보고서(약식) 20260812 · BlackRockFundAdvisors