머니체크업 · SK (034730) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

SK는 건강점수 45.6점으로 전반적으로 다소 취약한 재무 상태를 보이고 있으며, PER 9.19배·PBR 0.38배로 밸류에이션 측면에서는 저평가 매력이 있어 4차원등급 중 밸류에이션에서 3점(우수)을 받았습니다. 반면 ROE 4.15%, 영업이익률 1.48%로 수익성이 낮고, 부채비율 149.17%로 안정성 역시 미흡하며, 최근 4개년 매출이 2022년 1,345,516억 원에서 2025년 1,227,033억 원으로 꾸준히 감소하고 영업이익도 80,047억 원에서 18,185억 원으로 큰 폭 축소되어 수익성·안정성·성장성 모두 1점(미흡·부족)에 그쳤습니다. 재무이상신호로 '매출 2년 연속 감소'가 포착되어 매출 둔화의 구조적 원인을 점검할 필요가 있으며, 회계감사의견은 적정의견으로 회계 투명성 측면에서는 특이사항이 없습니다. 종합적으로 낮은 밸류에이션 지표와 대비되게 수익성·성장성·재무안정성 전반이 악화되는 흐름을 보이고 있어, 실적 저하의 배경과 부채 구조에 대한 추가 확인이 필요한 상태입니다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★★★☆☆

우수

PER 9.2배, PBR 0.38배입니다. 업종평균(75.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★☆☆☆☆

미흡

ROE 4.1%입니다. 업종평균(8.2%)보다 낮습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

부족

부채비율 149%입니다. 업종평균(378.1%)보다 낮습니다.

성장성 ★☆☆☆☆

미흡

전년 대비 매출이 1.6% 감소했습니다. 업종평균(49.0%)보다 낮습니다. 2년 연속 역성장(-5.0% → -1.6%)입니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

매출 2년 연속 감소 — 최근 2개 회계연도 모두 매출이 전년보다 감소했습니다.

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	932,964	58,610	50,665	457,564	6.3	140
2018	1,015,020	46,881	61,511	508,879	4.6	135
2019	992,646	39,499	16,072	521,826	4.0	153
2020	818,201	-1,645	-1,084	518,599	-0.2	165
2021	983,250	49,355	57,184	655,651	5.0	152
2022	1,345,516	80,047	39,662	718,088	5.9	171
2023	1,312,379	50,564	-4,064	778,790	3.9	166
2024	1,246,904	23,553	5,288	802,875	1.9	168
2025	1,227,033	18,185	35,552	856,913	1.5	149

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	330,268	15,372	7,253	4.7	170
2024 Q2	-18,297	-7,810	-2,711	42.7	159
2024 Q3	-5,598	-2,431	6,937	43.4	156
2024 Q4	940,531	18,422	-6,191	2.0	168
2025 Q1	312,299	3,998	35,907	1.3	173
2025 Q2	-10,880	-2,002	-26,139	18.4	165
2025 Q3	8,994	6,278	17,032	69.8	151
2025 Q4	916,620	9,911	8,753	1.1	149
2026 Q1	367,513	36,731	99,063	10.0	136
2026 Q2	53,734	11,681	92,023	21.7	108

공시자료 · DART 전자공시 원문

SK 034730