고려아연 010130

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

회계감사인 감사의견 2025년 적정의견 (삼일회계법인)

가치+퀄리티 종합점수 32.6 (최근 연간 재무제표 기준) · PER 33.5 · PBR 2.31 · PSR 1.56 · ROE 6.9% · 영업이익률 7.4% · 부채비율 82% · 배당수익률 1.62% · 시총 258,199억

귀금속(금/은)희귀금속(희토류 등)비철금속 2차전지 밸류업(24년 기업가치 제고계획 발표)2차전지(소재/부품)환율하락 수혜

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

건강점수 33점으로 유니버스 1492개 중 하위 14% 수준입니다. 성장성이 강점(매출 +38%)입니다. 반면 밸류에이션은 약한 편입니다. 다만 ‘분기 적자 전환’ 같은 심각한 신호가 있어 반드시 원인을 확인해야 합니다. (같은 유니버스·업종 내 상대 비교 기준입니다.)

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 33.5배, PBR 2.31배입니다. 업종평균(74.1배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★☆☆

보통

ROE 6.9%입니다. 업종평균(4.2%)보다 높습니다.

안정성 ★★☆☆☆

미흡

부채비율 82%입니다. 업종평균(67.0%)보다 높습니다.

성장성 ★★★★☆

매우 우수

전년 대비 매출이 37.6% 증가했습니다. 업종평균(-1.6%)보다 높습니다. 그 전년에도 +24.2%로, 성장이 가속 흐름입니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

분기 적자 전환 — 2026년 2분기에 전년 동기 흑자에서 적자로 전환됐습니다.

주가 (최근)

2024-08-23 534,000 → 2026-08-21 1,237,000 (+131.6%)

1주

+3.4%

1개월

+24.4%

3개월

-13.5%

1년

+57.0%

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

매출 추이 (억원)

영업이익 추이 (억원)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	65,967	8,948	6,340	61,057	13.6	15
2018	68,833	7,647	5,348	63,745	11.1	13
2019	66,948	8,053	6,386	68,384	12.0	15
2020	75,819	8,974	5,748	70,870	11.8	20
2021	99,768	10,961	8,111	77,342	11.0	29
2022	112,194	9,192	7,983	92,317	8.2	31
2023	97,045	6,599	5,334	96,420	6.8	25
2024	120,529	7,235	1,948	75,954	6.0	95
2025	165,879	12,319	7,702	111,842	7.4	82

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	23,754	1,845	1,124	7.8	24
2024 Q2	6,828	842	631	12.3	36
2024 Q3	1,485	-1,187	-227	-80.0	45
2024 Q4	88,463	5,735	419	6.5	95
2025 Q1	38,328	2,711	1,625	7.1	88
2025 Q2	-74	-122	1,673	165.0	89
2025 Q3	3,344	145	-2,590	4.3	96
2025 Q4	124,281	9,585	6,995	7.7	82
2026 Q1	60,720	7,461	3,540	12.3	88
2026 Q2	3,006	-1,589	-25	-52.9	96

공시자료 · DART 전자공시 원문

[기재정정]소송등의제기ㆍ신청(경영권분쟁소송) 20260821 · 고려아연

[기재정정]소송등의제기ㆍ신청(경영권분쟁소송) 20260820 · 고려아연

소송등의제기ㆍ신청(경영권분쟁소송) 20260819 · 고려아연

반기보고서 (2026.06) 20260814 · 고려아연

[기재정정]소송등의제기ㆍ신청(경영권분쟁소송) 20260814 · 고려아연

지급수단별ㆍ지급기간별지급금액및분쟁조정기구에관한사항 20260814 · 고려아연