머니체크업 · LS ELECTRIC (010120) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

LS ELECTRIC은 2022년 이후 매출과 영업이익이 꾸준히 증가하며 2025년 매출 약 4조9658억원, 영업이익 4264억원을 기록하는 등 외형 성장과 수익성 측면에서는 양호한 모습을 보이고 있으며, ROE 13.3%와 영업이익률 8.6%를 바탕으로 수익성 등급도 4점(우수)으로 평가된다. 다만 건강점수는 30.2점으로 낮은 편이며, PER 83.9배와 PBR 11.1배는 동종 업종 대비 밸류에이션 부담이 매우 큰 수준으로 밸류에이션 등급은 1점(부족)에 머문다. 부채비율이 131.5%로 높은 가운데 최근 분기 부채비율 급증이라는 재무 이상신호가 포착되어 안정성 등급 역시 1점(미흡)으로 평가되므로, 부채 증가의 구체적 원인을 추가로 확인할 필요가 있다. 회계감사의견은 적정의견으로 회계투명성 측면에서는 특이사항이 없으나, 성장성은 3점(보통) 수준으로 수익성 대비 밸류에이션과 재무안정성 간 괴리가 뚜렷한 종목이다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 83.9배, PBR 11.14배입니다. 업종평균(111.1배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★☆

우수

ROE 13.3%입니다. 업종평균(10.7%)보다 높습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

미흡

부채비율 131%입니다. 업종평균(79.4%)보다 높습니다.

성장성 ★★★☆☆

보통

전년 대비 매출이 9.1% 증가했습니다. 업종평균(10.3%)보다 낮습니다. 그 전년에도 +7.6%로, 성장이 가속 흐름입니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

분기 부채비율 급증 — 2026년 2분기 부채비율이 직전 분기 151%에서 172%로 21%포인트 늘었습니다.

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	23,437	1,584	1,060	11,481	6.8	96
2018	24,850	2,050	1,322	12,975	8.3	85
2019	23,468	1,685	1,030	13,627	7.2	86
2020	24,027	1,337	855	14,135	5.6	80
2021	26,683	1,551	853	14,734	5.8	90
2022	33,771	1,875	912	15,493	5.6	114
2023	42,305	3,249	2,077	17,240	7.7	117
2024	45,518	3,897	2,422	18,901	8.6	137
2025	49,658	4,264	2,843	21,413	8.6	131

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	10,386	937	797	9.0	128
2024 Q2	938	159	-151	16.9	114
2024 Q3	-1,112	-432	-295	38.8	116
2024 Q4	35,306	3,233	2,071	9.2	137
2025 Q1	10,321	873	674	8.5	147
2025 Q2	1,610	213	-1	13.2	136
2025 Q3	233	-78	-14	-33.6	126
2025 Q4	37,495	3,256	2,184	8.7	131
2026 Q1	13,766	1,266	1,190	9.2	151
2026 Q2	2,004	520	-31	25.9	172

공시자료 · DART 전자공시 원문

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