효성중공업 298040

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

회계감사인 감사의견 2025년 적정의견 (한영회계법인)

가치+퀄리티 종합점수 34.5 (최근 연간 재무제표 기준) · PER 36.6 · PBR 7.39 · PSR 3.08 · ROE 20.2% · 영업이익률 12.5% · 부채비율 190% · 배당수익률 0.38% · 시총 184,067억

수소에너지(수소차/연료전지 등)코리아 밸류업 지수(Korea Value-up Index)원자력발전 전력저장장치(ESS)풍력에너지 전력설비

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

효성중공업은 건강점수 34.4점으로 다소 낮은 수준이나, 이는 수익성과 밸류에이션 지표가 상반된 방향을 가리키는 데서 비롯된다. 2023년부터 2025년까지 매출이 4조3006억원에서 5조9685억원으로, 영업이익은 2578억원에서 7470억원으로 꾸준히 증가했고 ROE 20.2%, 영업이익률 12.5%로 수익성(별 4개)과 성장성(별 4개)은 우수한 편이다. 반면 부채비율이 190.3%로 안정성(별 1개)이 취약하고, PER 36배·PBR 7.3배로 밸류에이션(별 1개) 부담도 큰 수준이어서 현재 주가에 높은 기대치가 반영되어 있는 것으로 보인다. 재무 이상신호는 포착되지 않았고 회계감사의견도 적정의견으로 회계 신뢰성 측면에서는 문제가 없으나, 높은 부채비율이 외부 환경 변화 시 재무 부담으로 작용할 수 있어 관련 원인을 확인할 필요가 있다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 36.6배, PBR 7.39배입니다. 업종평균(118.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★☆

매우 우수

ROE 20.2%입니다. 업종평균(10.7%)보다 높습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

부족

부채비율 190%입니다. 업종평균(79.4%)보다 높습니다.

성장성 ★★★★☆

우수

전년 대비 매출이 21.9% 증가했습니다. 업종평균(10.3%)보다 높습니다. 그 전년에도 +13.8%로, 성장이 가속 흐름입니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

2024-10-21 398,500 → 2026-10-19 1,974,000 (+395.4%)

1주

-11.9%

1개월

-31.6%

3개월

-22.3%

1년

+24.9%

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

매출 추이 (억원)

영업이익 추이 (억원)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2023	43,006	2,578	1,319	12,242	6.0	289
2024	48,950	3,625	2,229	20,556	7.4	203
2025	59,685	7,470	5,028	24,897	12.5	190

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	9,845	562	262	5.7	301
2024 Q2	2,093	65	20	3.1	304
2024 Q3	-486	488	442	-100.4	285
2024 Q4	37,498	2,511	1,505	6.7	203
2025 Q1	10,761	1,024	1,036	9.5	216
2025 Q2	4,492	619	-163	13.8	209
2025 Q3	989	555	644	56.2	199
2025 Q4	43,444	5,272	3,511	12.1	190
2026 Q1	13,582	1,523	913	11.2	210
2026 Q2	3,288	1,120	804	34.1	214

공시자료 · DART 전자공시 원문

[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 20260930 · 효성중공업

최대주주등소유주식변동신고서 20260929 · 효성중공업

임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 20260929 · 조현준

주식등의대량보유상황보고서(일반) 20260929 · 효성

풍문또는보도에대한해명(미확정) 20260918 · 효성중공업

단일판매ㆍ공급계약체결 20260915 · 효성중공업

[기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 20260914 · 효성중공업