머니체크업 · HD한국조선해양 (009540) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

HD한국조선해양은 건강점수 56.8점으로 보통 수준의 종합 상태를 보이고 있으며, 2022년 영업적자에서 2023년 흑자전환 이후 2024년과 2025년(추정)까지 매출과 영업이익이 꾸준히 확대되는 흐름이 뚜렷해 성장성(우수)과 수익성(매우 우수) 측면에서 긍정적인 평가를 받고 있다. ROE 17.3%, 영업이익률 13.0%로 수익창출력이 양호하고, PER 6.4배·PBR 1.1배로 밸류에이션 부담도 크지 않은 편이다. 다만 부채비율이 133.9%로 높아 안정성 등급이 1점(미흡)에 그치는 점은 뚜렷한 약점으로, 재무구조상 외부 충격에 대한 완충력이 상대적으로 약할 수 있어 부채 구성과 차입 조건에 대한 추가 확인이 필요하다. 재무이상신호는 발견되지 않았고 회계감사의견도 적정의견으로 회계투명성 측면에서는 특이사항이 없다. 종합적으로 수익성과 성장성은 우수하나 안정성이 취약한 구조로, 부채비율 추이를 지속적으로 점검할 필요가 있다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★★★☆☆

보통

PER 6.4배, PBR 1.11배입니다. 업종평균(75.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★☆

매우 우수

ROE 17.3%입니다. 업종평균(8.2%)보다 높습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

미흡

부채비율 134%입니다. 업종평균(378.1%)보다 낮습니다.

성장성 ★★★★☆

우수

전년 대비 매출이 17.2% 증가했습니다. 업종평균(49.0%)보다 낮습니다. 그 전년에도 +19.9%로, 성장이 둔화(그러나 2년 연속 성장) 흐름입니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	154,688	146	26,931	123,720	0.1	146
2018	131,199	-5,225	-4,536	131,110	-4.0	89
2019	151,826	2,902	2,131	129,263	1.9	94
2020	149,037	744	-8,352	124,212	0.5	103
2021	154,934	-13,848	-11,412	124,138	-8.9	120
2022	173,020	-3,556	-2,952	123,121	-2.1	143
2023	212,962	2,823	1,449	123,701	1.3	161
2024	255,386	14,341	14,546	141,558	5.6	159
2025	299,332	39,045	29,284	169,084	13.0	134

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	55,156	1,602	1,933	2.9	159
2024 Q2	10,999	2,163	1,644	19.7	151
2024 Q3	-3,697	219	-1,814	-5.9	136
2024 Q4	192,928	10,357	12,782	5.4	159
2025 Q1	67,717	8,592	6,116	12.7	173
2025 Q2	6,567	945	-1,646	14.4	144
2025 Q3	1,530	1,001	4,296	65.4	141
2025 Q4	223,518	28,507	20,517	12.8	134
2026 Q1	81,409	13,560	11,414	16.7	144
2026 Q2	7,862	2,892	4,527	36.8	147

공시자료 · DART 전자공시 원문

HD한국조선해양 009540