머니체크업 · 두산 (000150) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

두산은 건강점수 22.0점으로 반도체·전자 업종 내에서 전반적으로 취약한 재무 프로필을 보이고 있으며, 4차원 등급에서 밸류에이션과 안정성이 각각 1점(부족)으로 가장 낮게 평가된다. PER이 66배에 달해 현재 이익 수준 대비 주가가 높게 형성되어 있고, 부채비율도 169%로 재무 안정성 측면에서 부담이 있는 편이다. 수익성 역시 ROE 2.04%, 영업이익률 5.37%로 미흡한 수준이며, 최근 재무추이를 보면 2023년 영업이익 14,363억원에서 2024년 10,038억원으로 감소했다가 2025년 10,627억원으로 소폭 회복하는 등 수익성 변동성이 관찰된다. 다만 매출성장률은 9.11%로 보통 수준의 성장성(3점)을 유지하고 있고, 별도의 재무이상신호는 발견되지 않았으며 회계감사의견도 적정의견으로 회계 투명성 측면에서는 우려가 없다는 점은 긍정적이다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 66.0배, PBR 1.35배입니다. 업종평균(42.6배)보다 높습니다.

수익성 ★★☆☆☆

미흡

ROE 2.0%입니다. 업종평균(8.3%)보다 낮습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

부족

부채비율 169%입니다. 업종평균(66.5%)보다 높습니다.

성장성 ★★★☆☆

보통

전년 대비 매출이 9.1% 증가했습니다. 업종평균(12.1%)보다 낮습니다. 직전 2년째 역성장(전년 -5.2%)에서 최근 성장으로 전환됐습니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	175,805	10,844	-423	75,152	6.2	282
2018	181,547	12,148	-3,489	70,484	6.7	310
2020	170,807	5,301	-7,480	77,095	3.1	291
2021	132,042	9,459	6,567	84,971	7.2	206
2022	169,958	11,260	-5,812	102,978	6.6	156
2023	191,301	14,363	2,721	112,067	7.5	152
2024	181,329	10,038	3,022	118,895	5.5	154
2025	197,841	10,627	2,495	122,343	5.4	169

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	44,623	3,479	2,259	7.8	155
2024 Q2	1,299	-112	-96	-8.6	151
2024 Q3	-7,137	-2,265	-3,112	31.7	150
2024 Q4	142,544	8,936	3,972	6.3	154
2025 Q1	42,987	1,985	113	4.6	158
2025 Q2	10,478	1,593	2,219	15.2	165
2025 Q3	-8,941	-1,265	-1,217	14.1	164
2025 Q4	153,318	8,314	1,381	5.4	169
2026 Q1	50,603	3,408	1,015	6.7	161
2026 Q2	5,259	1,476	4,341	28.1	161

공시자료 · DART 전자공시 원문

두산 000150