머니체크업 · HD현대중공업 (329180) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

HD현대중공업은 건강점수 36.3점으로 다소 낮은 편이지만, 이는 안정성과 밸류에이션 측면의 부담이 반영된 결과로 수익성(별 4개, 매우 우수)과 성장성(별 4개, 우수)은 뚜렷한 강점을 보입니다. 매출은 2022년 9조원대에서 2025년 17.5조원대로 꾸준히 성장했고, 같은 기간 영업이익도 적자에서 2조원대로 전환되며 ROE 15.15%, 영업이익률 11.59%로 수익 창출력이 개선된 모습입니다. 다만 부채비율이 180.07%로 높아 재무 안정성 측면에서는 취약하며, PER 26.06배·PBR 3.95배로 밸류에이션 부담도 존재해 현재 주가 수준이 실적 대비 낮지 않은 상태입니다. 별도의 재무 이상신호는 포착되지 않았고 회계감사의견도 적정으로 회계 투명성에는 문제가 없으나, 높은 부채비율의 구체적 원인(수주 관련 선수금, 차입금 구조 등)은 추가로 확인할 필요가 있습니다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 26.1배, PBR 3.95배입니다. 업종평균(815.5배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★☆

매우 우수

ROE 15.2%입니다. 업종평균(8.3%)보다 높습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

부족

부채비율 180%입니다. 업종평균(84.2%)보다 높습니다.

성장성 ★★★★☆

우수

전년 대비 매출이 21.4% 증가했습니다. 업종평균(6.2%)보다 높습니다. 그 전년에도 +21.1%로, 성장이 가속 흐름입니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2022	90,455	-2,892	-3,521	52,878	-3.2	208
2023	119,639	1,786	247	52,074	1.5	229
2024	144,865	7,052	6,215	57,044	4.9	240
2025	175,806	20,375	14,155	93,416	11.6	180

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	29,877	213	286	0.7	233
2024 Q2	8,962	1,744	1,255	19.5	229
2024 Q3	-2,748	105	-819	-3.8	209
2024 Q4	108,773	4,991	5,493	4.6	240
2025 Q1	38,225	4,337	2,842	11.3	260
2025 Q2	3,246	377	-733	11.6	219
2025 Q3	2,708	858	2,199	31.7	222
2025 Q4	131,627	14,802	9,847	11.2	180
2026 Q1	59,163	9,054	7,738	15.3	184
2026 Q2	4,158	1,346	483	32.4	179

공시자료 · DART 전자공시 원문

HD현대중공업 329180