아나패스 123860

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

회계감사인 감사의견 2025년 적정의견 (한영회계법인)

가치+퀄리티 종합점수 33.2 (최근 연간 재무제표 기준) · PER 50.9 · PBR 1.83 · PSR 1.28 · ROE 3.6% · 영업이익률 18.6% · 부채비율 64% · 배당수익률 2.19% · 시총 1,382억

시스템반도체

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

건강점수 33점으로 유니버스 1492개 중 하위 15% 수준입니다. 밸류에이션은 약한 편입니다. 참고로 ‘분기 부채비율 급증’ 신호가 있습니다. (같은 유니버스·업종 내 상대 비교 기준입니다.)

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 50.9배, PBR 1.83배입니다. 업종평균(42.6배)보다 높습니다.

수익성 ★★★☆☆

보통

ROE 3.6%입니다. 업종평균(8.3%)보다 낮습니다.

안정성 ★★☆☆☆

보통

부채비율 64%입니다. 업종평균(66.5%)보다 낮습니다.

성장성 –

데이터 없음

전년 대비 비교 가능한 재무 데이터가 부족합니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

분기 부채비율 급증 — 2026년 2분기 부채비율이 직전 분기 68%에서 95%로 27%포인트 늘었습니다.

매출 2분기 연속 감소 — 최근 2개 분기(2026년 2분기 포함) 모두 매출이 전년 동기 대비 감소했습니다.

주가 (최근)

2024-10-21 18,900 → 2026-10-15 11,570 (-38.8%)

1주

-12.5%

1개월

-16.0%

3개월

-14.7%

1년

-36.2%

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

매출 추이 (억원)

영업이익 추이 (억원)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2024*	1,822	200	189	–	11.0	62
2025	1,082	202	27	754	18.6	64

* 분기 실적을 합산해 복원한 연간치입니다(중소형주 연간 흐름 참고용). 자본은 분기 데이터에 없어 생략.

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	369	17	33	4.7	103
2024 Q2	38	16	4	41.4	95
2024 Q3	154	44	1	28.4	75
2024 Q4	1,261	124	151	9.8	62
2025 Q1	222	36	37	16.1	56
2025 Q2	35	4	-42	12.2	60
2025 Q3	67	55	81	82.4	60
2025 Q4	757	106	-49	14.0	64
2026 Q1	152	5	39	3.2	68
2026 Q2	29	-47	-68	-158.4	95

공시자료 · DART 전자공시 원문

주식등의대량보유상황보고서(일반) 20261015 · 이경호

[기재정정]최대주주변경을수반하는주식담보제공계약체결 20261015 · 아나패스

[첨부추가]반기보고서 (2026.06) 20260814 · 아나패스

임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 20260915 · 김도완

금전대여결정(자율공시) 20260915 · 아나패스

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[기재정정]최대주주변경을수반하는주식담보제공계약체결 20260914 · 아나패스

금전대여결정 (대여기간 연장) 20260910 · 아나패스