머니체크업 · 삼성물산 (028260) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

삼성물산은 건강점수 49.4점으로 보통 수준의 재무 상태를 보이고 있으며, 4차원 등급에서 수익성과 안정성은 각각 3점(보통)으로 무난하지만 성장성은 1점(미흡)으로 가장 취약한 영역으로 나타난다. 최근 재무추이를 보면 2022년부터 2025년까지 매출은 431,617억 원에서 407,422억 원으로 감소세를 보인 반면 영업이익은 25,285억 원에서 32,927억 원으로 꾸준히 늘어 수익성 개선이 외형 축소를 상쇄하고 있는 모습이며, 매출성장률이 -3.23%로 역성장 중인 점은 유의할 필요가 있다. ROE 6.79%, 영업이익률 8.08%는 업종 내에서 무난한 수익 창출력을 보여주고, 부채비율 50.50%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며 별도의 재무이상신호는 발견되지 않았고 회계감사의견도 적정의견으로 신뢰도에 문제는 없다. PBR 0.80배, PER 11.79배 수준에서 거래되고 있어 밸류에이션은 보통 수준이며, 매출 감소가 지속되는 원인에 대해서는 추가 확인이 필요해 보인다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★★☆☆☆

보통

PER 11.8배, PBR 0.80배입니다. 업종평균(247.3배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★☆☆

보통

ROE 6.8%입니다. 업종평균(6.9%)보다 낮습니다.

안정성 ★★★☆☆

보통

부채비율 50%입니다. 업종평균(74.4%)보다 낮습니다.

성장성 ★☆☆☆☆

미흡

전년 대비 매출이 3.2% 감소했습니다. 업종평균(10.1%)보다 낮습니다. 그 전년(+0.5%)엔 성장했으나 최근 둔화됐습니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	292,790	8,813	4,811	251,513	3.0	95
2018	311,556	11,039	17,482	225,489	3.5	88
2019	307,615	8,668	10,479	266,921	2.8	72
2020	302,161	8,571	11,607	329,455	2.8	65
2021	344,552	11,960	18,291	331,522	3.5	67
2022	431,617	25,285	25,450	319,641	5.9	85
2023	418,957	28,702	27,191	398,971	6.9	66
2024	421,032	29,834	27,720	372,585	7.1	66
2025	407,422	32,927	39,067	574,969	8.1	50

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	107,958	7,123	8,221	6.6	66
2024 Q2	2,090	1,881	-881	90.0	62
2024 Q3	-6,950	-1,642	-1,740	23.6	62
2024 Q4	317,934	22,472	22,120	7.1	66
2025 Q1	97,368	7,244	9,372	7.4	63
2025 Q2	2,853	282	-4,107	9.9	58
2025 Q3	1,289	2,408	3,581	186.9	54
2025 Q4	305,913	22,993	30,221	7.5	50
2026 Q1	104,658	7,204	10,859	6.9	50
2026 Q2	15,292	3,114	-1,703	20.4	44

공시자료 · DART 전자공시 원문

삼성물산 028260