머니체크업 · 삼성바이오로직스 (207940) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

삼성바이오로직스는 건강점수 45.0점으로 중간 수준에 머물러 있으며, 4차원 등급에서 수익성은 ROE 23.9%, 영업이익률 45.4%로 별 5점의 매우 우수한 평가를 받아 수익창출력이 돋보입니다. 다만 밸류에이션은 PER 33.5배, PBR 8.0배로 별 1점의 부족 등급을 받아 현재 주가 수준 대비 이익·자산가치가 낮게 평가되고 있으며, 매출성장률이 0.21%에 그쳐 성장성 역시 별 1점으로 미흡한 모습입니다. 안정성은 부채비율 48.4%로 보통 수준을 유지하고 있고 회계감사의견은 적정의견으로 재무제표 신뢰성에는 문제가 없으나, 2022~2025년 매출 추이에서 성장세가 둔화되는 가운데 최근 2분기 연속 매출 감소라는 이상신호가 관측되어 그 원인을 확인할 필요가 있습니다. 종합하면 높은 수익성과 안정적 재무구조는 긍정적이나, 성장 정체와 높은 밸류에이션 부담이 공존하는 상태로 균형 잡힌 점검이 요구됩니다(같은 업종·시총 내 상대 비교 기준).

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 33.5배, PBR 8.02배입니다. 업종평균(44.1배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★★

매우 우수

ROE 23.9%입니다. 업종평균(9.0%)보다 높습니다.

안정성 ★★★☆☆

보통

부채비율 48%입니다. 업종평균(50.2%)보다 낮습니다. 100% 미만은 통상 안전한 수준으로 봅니다.

성장성 ★☆☆☆☆

미흡

전년 대비 매출이 0.2% 증가했습니다. 업종평균(417.1%)보다 낮습니다. 그 전년에도 +23.1%로, 성장이 둔화(그러나 2년 연속 성장) 흐름입니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

매출 2분기 연속 감소 — 최근 2개 분기(2026년 2분기 포함) 모두 매출이 전년 동기 대비 감소했습니다.

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	4,646	660	-970	39,765	14.2	81
2018	5,358	557	2,241	41,555	10.4	44
2019	7,016	917	2,029	43,545	13.1	36
2020	11,648	2,928	2,410	45,988	25.1	40
2021	15,680	5,373	3,936	49,911	34.3	60
2022	30,013	9,836	7,981	89,845	32.8	85
2023	36,946	11,137	8,577	98,305	30.1	63
2024	45,473	13,201	10,833	109,047	29.0	59
2025	45,570	20,692	17,844	74,511	45.4	48

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	9,469	2,213	1,794	23.4	65
2024 Q2	2,100	2,132	1,386	101.5	58
2024 Q3	302	-959	-535	-318.0	51
2024 Q4	33,602	9,815	8,188	29.2	59
2025 Q1	12,983	4,867	3,756	37.5	55
2025 Q2	-84	-111	-512	132.5	53
2025 Q3	3,703	2,532	2,501	68.4	51
2025 Q4	28,968	13,404	12,099	46.3	48
2026 Q1	12,571	5,808	4,692	46.2	51
2026 Q2	638	57	-386	8.9	51

공시자료 · DART 전자공시 원문

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