다우기술 023590

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

회계감사인 감사의견 2025년 적정의견 (삼정회계법인)

가치+퀄리티 종합점수 73.2 (최근 연간 재무제표 기준) · PER 1.3 · PBR 0.20 · PSR 0.09 · ROE 15.4% · 영업이익률 8.9% · 부채비율 1007% · 배당수익률 5.13% · 시총 15,194억

클라우드 컴퓨팅 SI(시스템통합)

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

건강점수 73점으로 유니버스 1492개 중 상위 4% 수준입니다. 밸류에이션이 강점(PER 1.3배)입니다. 반면 안정성은 약한 편입니다. 최근 매출은 전년 대비 +78%입니다. 참고로 ‘부채비율 급증’ 신호가 있습니다. (같은 유니버스·업종 내 상대 비교 기준입니다.)

밸류에이션 ★★★★★

매우 우수

PER 1.3배, PBR 0.20배입니다. 업종평균(237.6배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★☆

우수

ROE 15.4%입니다. 업종평균(9.5%)보다 높습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

부족

부채비율 1007%입니다. 업종평균(65.4%)보다 높습니다. 200%를 넘으면 부채 부담이 큰 편입니다.

성장성 ★★★★★

매우 우수

전년 대비 매출이 77.5% 증가했습니다. 업종평균(19.4%)보다 높습니다. 그 전년에도 +90.8%로, 성장이 둔화(그러나 2년 연속 성장) 흐름입니다.

참고할 점 · 규칙 기반 참고 신호, 회계부정 진단 아님

부채비율 급증 — 부채비율이 전년 861%에서 1007%로 146%포인트 급증했습니다. 다만 이 정도로 높으면 증권·캐피탈 등 금융 계열사를 연결로 잡는 지주사 구조일 수 있어, 부채비율만으로 위험도를 판단하기 어렵습니다.

분기 부채비율 급증 — 2026년 2분기 부채비율이 직전 분기 1127%에서 1212%로 85%포인트 늘었습니다. 다만 이 정도로 높으면 증권·캐피탈 등 금융 계열사를 연결로 잡는 지주사 구조일 수 있어, 부채비율만으로 위험도를 판단하기 어렵습니다.

주가 (최근)

2024-10-21 18,300 → 2026-10-15 33,600 (+83.6%)

1주

-3.8%

1개월

-11.4%

3개월

-1.5%

1년

-0.4%

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

매출 추이 (억원)

영업이익 추이 (억원)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	13,512	3,315	2,431	19,110	24.5	587
2020	51,647	10,154	6,794	32,452	19.7	1090
2023	98,551	6,399	4,900	55,505	6.5	861
2024*	116,258	11,747	8,528	–	10.1	808
2025	174,950	15,593	11,560	74,942	8.9	1007

* 분기 실적을 합산해 복원한 연간치입니다(중소형주 연간 흐름 참고용). 자본은 분기 데이터에 없어 생략.

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	27,228	3,593	2,550	13.2	839
2024 Q2	-3,561	-270	-178	7.6	790
2024 Q3	4,330	-443	-186	-10.2	853
2024 Q4	88,261	8,866	6,342	10.0	808
2025 Q1	37,476	3,444	2,375	9.2	874
2025 Q2	8,477	851	909	10.0	914
2025 Q3	-11,297	-27	9	0.2	930
2025 Q4	140,294	11,325	8,267	8.1	1007
2026 Q1	94,826	6,413	4,872	6.8	1127
2026 Q2	67,024	1,764	1,910	2.6	1212

공시자료 · DART 전자공시 원문

계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시 20261015 · 다우기술

기타경영사항(종속회사의주요경영사항) 20260918 · 다우기술

단일판매ㆍ공급계약체결 20260910 · 다우기술

대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)] 20260828 · 다우기술

주식등의대량보유상황보고서(일반) 20260819 · 다우데이타

반기보고서 (2026.06) 20260814 · 다우기술

지급수단별ㆍ지급기간별지급금액및분쟁조정기구에관한사항 20260812 · 다우기술

[기재정정]특수관계인과의수익증권거래 20260812 · 다우기술