머니체크업 · 삼성중공업 (010140) 재무·밸류에이션·뉴스

재무제표·건강검진 점수·밸류에이션과 관련 뉴스를 한 페이지에서.

기업 건강검진 · 같은 업종·시총 내 상대 평가, 최근 연간 재무제표 기준

종합 해설

삼성중공업은 건강점수 32.8점으로 전반적으로 낮은 수준이나, 4차원 등급을 보면 수익성(4점, 우수)과 성장성(3점, 보통)에서는 양호한 모습을 보입니다. 최근 재무 추이를 살펴보면 2022년 영업적자(-8,544억원)에서 2023년 흑자전환 이후 2024년, 2025년까지 매출과 영업이익이 꾸준히 증가하는 흐름이 확인되며, 영업이익률 8.1%, ROE 13.1%로 수익성 지표는 비교적 견조합니다. 다만 부채비율이 265.0%로 매우 높아 안정성 등급이 1점(부족)에 머물러 있고, PER 30.3배·PBR 3.96배로 밸류에이션 역시 1점(부족)으로 평가되어 현재 이익 대비 주가 수준이 부담스러운 편입니다. 회계감사의견은 적정의견이며 별도의 재무이상신호는 보고되지 않았으나, 높은 부채비율은 재무구조상 지속적인 모니터링이 필요한 부분으로 원인 확인이 권장됩니다. (같은 업종·시총 내 상대 비교 기준)

밸류에이션 ★☆☆☆☆

부족

PER 30.3배, PBR 3.96배입니다. 업종평균(815.5배)보다 낮습니다.

수익성 ★★★★☆

우수

ROE 13.1%입니다. 업종평균(8.3%)보다 높습니다.

안정성 ★☆☆☆☆

부족

부채비율 265%입니다. 업종평균(84.2%)보다 높습니다. 200%를 넘으면 부채 부담이 큰 편입니다.

성장성 ★★★☆☆

보통

전년 대비 매출이 7.5% 증가했습니다. 업종평균(6.2%)보다 높습니다. 그 전년에도 +23.6%로, 성장이 둔화(그러나 2년 연속 성장) 흐름입니다.

참고할 점

규칙 기반으로 확인한 특별한 재무 이상신호는 없습니다. (회계부정 진단이 아닌 참고 신호입니다)

주가 (최근)

재무 추이 (DART 사업보고서, 단위 억)

연도	매출	영업이익	순이익	자본	영익률%	부채%
2017	79,012	-5,242	-3,407	57,975	-6.6	138
2018	52,651	-4,093	-3,882	67,463	-7.8	112
2019	73,497	-6,166	-13,154	52,489	-8.4	159
2020	68,603	-10,541	-14,927	37,182	-15.4	248
2021	66,220	-13,120	-14,521	40,973	-19.8	196
2022	59,447	-8,544	-6,274	35,719	-14.4	306
2023	80,094	2,333	-1,556	34,092	2.9	357
2024	99,031	5,027	539	37,495	5.1	359
2025	106,500	8,622	5,358	40,950	8.1	265

분기별 재무 · DART 분기·반기보고서 기준 단독분기 환산, 단위 억

분기	매출	영업이익	순이익	영익률%	부채%
2024 Q1	23,478	779	78	3.3	346
2024 Q2	1,842	529	662	28.7	328
2024 Q3	-2,090	-109	-26	5.2	304
2024 Q4	75,801	3,828	-175	5.1	359
2025 Q1	24,943	1,231	901	4.9	328
2025 Q2	1,887	817	1,222	43.3	286
2025 Q3	-482	333	-721	-69.1	269
2025 Q4	80,152	6,241	3,955	7.8	265
2026 Q1	29,023	2,731	1,000	9.4	272
2026 Q2	3,285	519	1,228	15.8	281

공시자료 · DART 전자공시 원문

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